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（原标题：“国产EDA第一股”概伦电子Q3财报：毛利率超90%仍难盈利）

图源：视觉中国

蓝鲸新闻11月15日讯（记者 翟智超）日前，“国产EDA第一股”概伦电子（688206.SH）举办了2024年度三季报事迹证据会。

据财报浮现，公司前三季度营业收入为2.79亿元，同比上涨25.74%；归母净利润为-5716.47万元，同比下落99.34%；扣非后归母净利润-4337万元，同比下落18.75%。

关于这份增收不增利的“获利单”，有投资者在事迹证据会上直言，“公司本年龄迹预估涌现如何？”而公司高管却并未正面酬金，仅示意相关公司2024年年度事迹情况请暄和公司后续暴露的相关事迹关连的临时公告及年度禀报。

蓝鲸新闻记者把稳到，若拉永劫期线来看，公司2023年就开动逝世，而盈利贫窭或与过高的用度开销关连。据了解，本年三季度，公司研发参加为1.98亿元，同比增长32.54%，占营业收入比例高达71.12%。可是，如斯研发开销之下，公司研发效果诊治却不赫然。

毛利率超90%却难盈利

概伦电子附庸于EDA行业，即电子打算自动化（Electronic design automation），是打算大限制集成电路必备的器具，因此又被称为“芯片之母”。

2021年12月，公司在科创板上市，主营业务主要包括EDA器具授权业务、半导体器件性情测试仪器销售及半导体工程业务。由于上市时代早于同业华大九天（301269.SZ）和广立微（301095.SZ），故被市集称为“国产EDA第一股”。

不外，数据浮现，2020—2023年，公司营业收入分辩为1.37亿元、1.94亿元、2.79亿元、3.29亿元；归母净利润分辩为0.29亿元、0.29亿元、0.45亿元、-0.56亿元。

同期，公司现时营业收入中有近一半的应收账款‌。适度三季度末，公司应收账款金额为1.24亿元，约占营业收入的45%。有市集东谈主士指出，应收账款占营收过多容易增多公司的财务压力和坏账风险‌。

据了解，在半导体行业中，EDA器具是芯片打算和制造的枢纽圭臬，对技巧的条款格外高。公司的家具在性能和功能上具有上风，因此不错获取较高的毛利率。据三季报浮现，公司销售毛利率为90.26%。

那么如斯毛利率之下，公司为何依旧难盈利？这或与过高的用度关连。2024年前三季度，公司研发参加1.98亿元，同期营业收入为2.79亿元，研发参加占营业收入比例高达71.12%。此外，公司的三费也在增多。数据浮现，公司前三季度销售用度、处理用度、财务用度悉数9955.4万元，三费占营收比35.66%，同比增14.43%。

另据三季报浮现，公司净利率为-20.67%，较上年同期下落20.70个百分点。

高研发下效果诊治不赫然

据了解，EDA在芯片打算中上演着弗成或缺的紧要变装，其位于集成电路产业的最上游，技巧含量高且学问产权密集。

动作行业边界颇具影响力的概伦电子天然深谙其谈，连年来公司在研发上参加了遍及资金。2021-2023年，公司研发开销分辩为0.79亿元、1.4亿元、2.34亿元，分辩占营业收入的比重为40.99%、50.21%、71.12%。

天然公司研发参加较高，但是其学问产权效果数目耕种却不赫然。2023年年报浮现，公司所获取的学问产权仅一项“外不雅专利”及9项“软件文章权”，与过往比拟，并未浮现取得显贵卓绝。

图源：2023年年报

对此，公司曾继承媒体采访时示意，鉴于EDA公司的很是性，专利的数目和公司才能并不竣工匹配，公司的中枢技巧更多所以生意奥密的表情存在。

图源：汇聚

针对上敷陈法，蓝鲸新闻记者致电广立微辩论，对方责任主谈主员示意，专利数一定流程上是能体现出公司实力，天然也要看其专利的含金量。

另外，公司与华大九天和广立微比拟，其在学问产权方面的上风也不赫然。适度2024年8月30日，概伦电子已在巨匠范围内领有29项发明专利、87项软件文章权，悉数116项有用学问产权；适度2024年9月18日，广立微专利数目还是达到了160项。

天然华大九天并未公开最新专利情况，但从2023年的数据或可见其景象。适度2023年12月31日，华大九天已获取授权专利243项和已登记软件文章权138项。

图源：华大九天2023年年报

更为枢纽的是云开体育，靠近如斯大手笔的研发参加，公司也直言存在研发效果未获取市集招供导致无法酿成限制化销售的风险。公司示意，由于EDA器具在集成电路行业中所起的枢纽作用，EDA行业具有家具考据难、市集门槛高的特色，尤其是关于外洋著名客户，其对新企业、新家具的考据和招供门槛较高。